4)加强货币金融与财税、民营产业等政策协调配合，充分调动社会力量参与的积极性，加大对养老产业投资力度。

对于第一支柱，企业截至2023年底，企业全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.66亿人、2.44亿人、3.02亿人，同比增加1336万人、566万人、1054万人，其中，工伤保险参保人数首次突破3亿人。2023年9月，民营习近平总书记在黑龙江考察时首次提出新质生产力，民营从定义上看，新质生产力是代表新技术、创造新价值、适应新产业、重塑新动能的新型生产力，从构成上看，形成新质生产力需要壮大八大战略性新兴产业、积极发展九大未来产业，我们认为发展新质生产力的根本目的是提高全要素生产率，这需要依赖于先进生产力广泛应用于生产、生活，我们认为其最终最主要的落地形态之一是人形机器人的广泛应用。

2015年9月中共中央、企业国务院印发的《生态文明体制改革总体方案》首次明确提出研究银行和企业发行绿色债券，企业当年的12月22日，央行发布关于在银行间市场发行绿色金融债券的公告，明确绿色金融债的界定标准及发行流程，绿色金融债券是指金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。商业银行也通过发行具备定向用途的商业银行普通债，民营进而信贷支持小微企业或涉农主体经营。企业（三）未来政策可能性探讨：增加养老金融产品供给我们认为完善养老金融体系可从以下方式着手：1)拓宽养老机构融资渠道。

强化数字赋能，民营引领科创金融技术突破等。近年来，企业我国持续强化打通科技、企业产业、金融通道，科创金融制度和市场体系日益完善，目前，我国已初步建成包括银行信贷、债券市场、股票市场、创业投资、保险和融资担保等在内，全方位、多层次的科创金融服务体系。

普惠型涉农贷款，民营去年底达12.59万亿元，同比增长20.34%。

存续的三农债总规模为1107.5亿元，企业共38只。另外，民营2023年末，私人控股企业贷款余额超过41.2万亿元，全年增加3.8万亿元，同比多增9500亿元，授信户数716万户，全年增加116万户，同比多增8万户。

如上文所述，企业科技、企业普惠领域相关初创企业实际上通过直接融资效率更高，发展直接融资、健全多层次资本市场是做好五篇大文章的核心方式，在此过程中，间接融资会被部分挤出，反映在金融数据中，一方面，金融数据盘活存量、增量有增有减，重点领域、薄弱环节体量和占比会继续提高。碳排放权是分配给重点排放单位的规定时期内的碳排放额度，民营本质是一种配额，民营碳交易市场建立可以充分为碳权定价，传统行业企业完成环保技改后，配额将成为其高价值资产，因此碳交易市场的发展壮大不仅能够为绿色行业，还能为积极技改的传统行业赋能。

随着我国老龄化深化，企业居民对养老金融产品的需求大幅增加，我们认为金融机构产品创新有较大的市场空间。养老产业发展需要长期资金投入，民营由于其具有一定公益性，财政扶持和社会融资渠道同样重要，专项债、政府和社会资本合作（PPP）都是可行方案。